دکتر مرتضی نعمتی
تحلیلگر بازار سرمایه
شرکت توسعه معدنی و صنعتی صبانور، با نماد کنور، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان سنگ آهن، کنسانتره و گندله در ایران است. این شرکت در سال 1375 تاسیس شده و با فعالیت در حوزه معدنکاری و فرآوری مواد معدنی، نقش مهمی در صنعت فولاد کشور ایفا میکند. مهمترین سهامداران این شرکت، هلدینگ سرمایهگذاری توسعه معادن و فلزات و شرکت سرمایهگذاری پرتو تابان معادن و فلزات هستند.
فعالیتهای اصلی شرکت صبانور را میتوان در سه حوزه اصلی اکتشاف و استخراج سنگ آهن، تولید کنسانتره و تولید گندله مورد بررسی قرار داد.
شرکت در 11 ماهه منتهی به 30 بهمن 1403 توانسته 33.005.091 میلیون ریال کنسانتره آهن، 14.016.448 میلیون ریال گندله آهن، 2.511.571 میلیون ریال محصولات فرعی گندله سازی و 1.351.024 میلیون ریال کلوخه سنگ آهن را در بازار داخل به فروش برساند. همچنین مبلغ 7.055.178 میلیون ریال کنسانتره آهن و 2.614.913 میلیون ریال گندله آهن را در بازار صادراتی به فروش رسانده است (لذا جمع فروش صادراتی شرکت در 11 ماه ابتدایی سال 1403 مبلغ 9.670.091 میلیون ریال بوده است). درآمد عملیاتی شرکت در 11 ماهه نخست سال جاری عددی بالغ بر 60.554.225 میلیون ریال میباشد.
همچنین با نگاهی به اطلاعات و صورتهای مالی 9 ماهه شرکت میتوان متوجه شد که پس از کسر هزینههای عملیاتی و هزینه مالیات بر درآمد، سود خالص شرکت چیزی بالغ بر 25.870.753 میلیون ریال بوده که سود به ازای هر سهم شرکت را به رقم 658 ریال رسانده است. جمع داراییهای شرکت تا انتهای آذر ماه، چیزی بالغ بر 129.447.832 میلیون ریال بوده است. حقوق مالکانه شرکت 74.425.516 میلیون ریال و مجموع بدهیهای جاری و غیرجاری شرکت نیز به رقم 55.022.316 میلیون ریال رسیده است.
شرکت صبانور با هدف حفظ و تقویت موقعیت خود در بازار داخلی و بینالمللی، استراتژیهای مختلفی را دنبال میکند. این استراتژیها شامل ورود به عرصه اکتشاف، استخراج و فرآوری سایر مواد معدنی از جمله سرب و روی به صورت مستقل یا از طریق مشارکت راهبردی با شرکتهای صاحب نام داخلی و خارجی، افزایش دامنه اکتشاف معادن و مجوزهای استخراج معادن سنگ آهن شرکت، پیشبرد اهداف تولیدی شرکت تا نیل به ظرفیت اسمی کارخانجات و معادن، پیشبرد طرحهای توسعهای از جمله کارخانه تولید کنسانتره 2.5 میلیون تنی کردستان(گلالی) و کارخانه تولید گندله ۱ میلیون تنی (در مالکیت شرکت فرعی صبا امید غرب خاورمیانه) طبق برآورد خواهد بود.
تحلیل تکنیکال کنور
در نمودار زیر مشاهده میشود که «کنور» در یک کانال صعودی بلندمدت در حال حرکت است. این سهم پس از واگرایی معمولی منفی (RD–) در حوالی قیمتهای 768 تومان شروع به افت کرد و تا محدوده 608 تومان کاهش قیمت داشته است. در زمان تحلیل در تاریخ 8 اسفند ماه 1403، آخرین قیمت معاملاتی سهم 665 تومان است. با عنایت به اینکه هم اکنون سهم در محدوده مقاومت میانه کانال قرار دارد، میتوان انتظار صعود مجدد قیمت در صورت عبور از این ناحیه را داشت. مقاومتهای پیش روی سهم را میتوان در محدوده 676 تومان مقارن با ناحیه 38 فیبو اکسپنشن در گام اول و در محدوده 767 تا 770 تومان که سقف کانال صعودی است، درنظر گرفت. نزدیکترین حمایت سهم نیز در محدوده 635 تومان خواهد بود که ناحیه کم ریسکی برای سرمایهگذاری و سهامداری خواهد بود. حد ضرر تحلیل را میتوان تثبیت قیمت زیر 580 تومان درنظر گرفت.
جمعبندی
شرکت صبانور (کنور) بهعنوان یکی از شرکتهای پیشرو در صنعت معدن و فولاد ایران، با تمرکز بر استخراج سنگآهن، تولید گندله و فرآوری مواد معدنی، در زمینه تأمین مواد اولیه برای صنایع فولادی نقش حیاتی دارد. این شرکت با اجرای پروژههای توسعهای، سرمایهگذاری در معادن جدید و توجه به الزامات زیستمحیطی، بهدنبال تقویت جایگاه خود در بازارهای داخلی است. در مجموع، صبانور با استراتژیهای بلندمدت خود و عملکردی پایدار، یکی از بازیگران مهم در صنعت معدن و فولاد ایران محسوب میشود.